河北省冶金行業協會數據顯示,8月份河北省鋼鐵行業PMI為54.2%,環比上升17.2個百分點。據悉,這是河北省鋼鐵行業在連續十六個月處于榮枯線下后,首次回歸到榮枯線以上。專家分析認為,8月份河北鋼鐵市場供需結構好轉,鋼價止跌上揚,展望后市,在“金九銀十”行情下,市場或震蕩偏強運行。
供需結構好轉
8月份,河北省鋼鐵行業新訂單指數為58.1%,環比上升22.1個百分點。新出口訂單指數為50%,環比上升18.2個百分點。需求有所恢復。
河北省冶金行業協會執行會長兼秘書長遲桂友分析認為,前期下發的新增專項債加快落地,帶動基建投資增長;疊加國內汽車、家電消費刺激政策,鋼材需求向好。此外,隨著疫情緩解,國內產業鏈、供應鏈持續修復,港口吞吐量逐步回升,7月份國內鋼價觸底刺激了出口積極性。
“以鋼坯為例,8月鋼坯需求量逐步增長。8月上旬鋼坯需求表現一般,鋼坯直發資源成交一般,多數軋鋼企業按需采購;進入月中唐山地區軋鋼企業復產增多,且下游訂單飽滿,對鋼坯采購需求增加,鋼坯直發資源成交好轉,市場交投活躍。8月末唐山鋼坯日均需求量5.67萬噸,較月初增長1.76萬噸。”河北唐宋大數據股份有限公司董事長宋雷介紹。
從供給端看,河北省鋼鐵行業產出指數為57%,環比上升29.1個百分點。遲桂友介紹,8月份以來,鋼企復產增多,高爐和電爐產能利用率均有所回升,產出指數有較大程度提高。
根據唐宋鋼鐵在線監測預警平臺數據,8月份以來,唐山地區高爐開工率小幅回升,截至月末唐山地區按個數高爐開工率為81.81%,較月初增長4.44%。
“鋼企虧損明顯減少,長流程鋼企開始復產,隨高爐開工回升后,唐山本地投放量前半月出現階段增長,8月末,唐山鋼坯日均投放量3.76萬噸,較上月增加0.07萬噸。而外地鋼坯資源偏緊,8月份外地鋼坯流入量較上月繼續降低。目前來看,鋼坯供應端整體仍處偏低水平。”宋雷認為,總體來說,8月鋼鐵市場供需結構有所好轉。
鋼價止跌上揚 成本支撐顯現
數據顯示,8月份,河北鋼鐵行業成品材出廠價指數為64.8%,環比上升48.9個百分點。遲桂友分析認為,一系列穩經濟大盤政策落地顯效,工業經濟呈有序恢復態勢,鋼價止跌上揚。
進入8月份,高爐利潤修復鋼企復產增多,唐山地區鋼坯投放量出現增長,而需求端表現一般,多數軋鋼企業按需采購,鋼坯市場供需基本面偏弱,加之月中宏觀經濟數據不及預期,帶動鋼坯價格回調;后半月市場下游軋鋼企業復產,對鋼坯采購需求增加,鋼坯基本面好轉,倉儲庫存更是大幅降幅,價格底部支撐增強,價格低位回升。
鋼價止跌回升的同時,原材料價格也在上漲,鋼企利潤有一定修復,但利潤擴大困難。數據顯示,8月份,河北鋼鐵行業原料采購價格指數為67%,環比上升49個百分點。
8月份在鋼廠復產驅動下,原燃料也同步走強。總體來看除焦炭價格下降外,鐵礦石、廢鋼、鋼坯價格均不同程度上漲,在7月份原料價格全線下跌幅度較大背景下,8月原料采購價格指數明顯上升。
8月底,河北及周邊地區主流鋼企鐵水不含稅成本為2820-2950元/噸,折合鋼坯含稅成本為3655-3787元/噸。按當時含稅普方坯出廠價3690元/噸來算,每噸利潤在-97至35元/噸。鋼企虧損程度較月初有所修復。
“目前原燃料價格止跌趨穩,鋼企成本震蕩堅挺,鋼價低位運行下,鋼企利潤擴大困難,成本對鋼材價格支撐作用逐步顯現。”
“金九銀十”鋼市或震蕩偏強運行
“隨著‘金九銀十’到來,以及穩經濟一攬子政策措施逐步落地生效,供給有序釋放,需求端邊際也得以改善。”遲桂友說,河北省鋼鐵行業要緊盯市場、緊盯用戶、緊盯資源,穩定供給、穩定需求、穩定市場,維護當前鋼鐵市場穩中向好局面。
敬業集團某大區經理認為,從長期看,基建和制造業對鋼材需求的拉動難以彌補地產下滑的缺口,需求端同比往年難以看到明顯的好轉,鋼價上漲承壓。但從短期來看,鋼廠庫存低于往年同期,社會庫存已逐步降至健康水平,同時“金九銀十”的消費較上半年回升是比較確定的,短期鋼價可期。
“當前市場仍處于市場的底部修復過程中,進入9月份高溫天氣基本消退,傳統旺季下,鋼鐵市場需求仍有一定預期,三季度末和四季度某些時段會出現階段性供需錯配,價格有望迎來明顯上漲。” 不過需要警惕美聯儲加息對市場預期帶來的拖累,9月份市場即將再度迎來美聯儲加息月,外部加息預期也正悄然攀升,9月底加息節奏的變化或會主導一段時間內宏觀氛圍的節奏。但整體看,隨鋼材需求端改善,市場預期相對樂觀,預計9月份鋼鐵市場或震蕩偏強運行。
9月份鋼企高爐開工率將有增長,鋼坯投放量將低位小幅回升。隨著旺季到來,下游軋鋼廠復產或將增多,對鋼坯采購需求將繼續增加,鋼坯市場需求仍有一定預期,9月份鋼坯市場或將處于供弱需強的局面,預計鋼坯倉儲庫存將延續降庫。
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