在鋼鐵行業(yè)的傳統(tǒng)淡季10月，上游鐵礦石價格卻一度飆升，于11月14日突破990元/噸關(guān)口。

這引起了監(jiān)管部門的關(guān)注。國家發(fā)展改革委等部門近日就鐵礦石價格波動問題接連開會調(diào)研，以維護(hù)市場健康有序發(fā)展。

值得一提的是，在2021年鐵礦石價格就曾出現(xiàn)瘋長。并且，我國對鐵礦石存在較高的對外依存度。2022年，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中鋼協(xié)”）向相關(guān)部委上報“基石計劃”，即通過國內(nèi)新增鐵礦開發(fā)、境外新增權(quán)益鐵礦、廢鋼資源的開發(fā)，實現(xiàn)對鐵礦石供給和價格的話語權(quán)。

價格波動引發(fā)關(guān)注

自2023年5月以來，鐵礦石2401期貨合約價格持續(xù)上升，從650元/噸開始上漲。特別是在鋼鐵行業(yè)的傳統(tǒng)淡季10月，鐵礦石價格自820元/噸一路飆升，于11月14日突破990元/噸關(guān)口，價格達(dá)到近兩年來的高點。

鐵礦石價格波動引起了國家相關(guān)部門的高度關(guān)注。11月15日，國家發(fā)展改革委價格司派員赴大連商品交易所，共同研究如何加強(qiáng)鐵礦石市場監(jiān)管工作。隨后的11月23日，針對近期鐵礦石價格出現(xiàn)連續(xù)過快上漲的異動情況，國家發(fā)展改革委價格司、市場監(jiān)管總局價監(jiān)競爭局、中國證監(jiān)會期貨部組織部分鐵礦石貿(mào)易企業(yè)和期貨公司召開會議，了解有關(guān)企業(yè)參與鐵礦石現(xiàn)貨和期貨交易情況，要求有關(guān)企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營，不得捏造散布漲價信息、故意渲染漲價氛圍、囤積居奇、哄抬價格、過度投機(jī)炒作、操縱期貨市場。

另外，11月24日，國家發(fā)展改革委價格司會同交通運輸部水運局、市場監(jiān)管總局價監(jiān)競爭局組織主要港口企業(yè)召開會議。11月27日，國家發(fā)展改革委再次發(fā)布信息，為進(jìn)一步了解部分商品價格指數(shù)編制發(fā)布情況，服務(wù)市場價格合理形成，近期國家發(fā)展改革委價格司對多家機(jī)構(gòu)編制發(fā)布的鋼材、鐵礦石、鋰、棕櫚油等多種商品價格指數(shù)開展調(diào)研，了解相關(guān)價格指數(shù)編制方案、數(shù)據(jù)采集計算發(fā)布制度等情況，研究促進(jìn)價格指數(shù)市場健康有序發(fā)展。

隨著監(jiān)管部門的介入，鐵礦石價格有所回落。截至11月30日，鐵礦石主力期貨（i2401）合約報價來到967元/噸。

貫通期貨研報中提到，近期市場監(jiān)管壓力加大，加之盤中傳言較多，鐵礦石價格持續(xù)走弱，下跌幅度較大。總體上，鐵礦石多空交織，短期黑色系宏觀情緒回落，加之市場監(jiān)管加嚴(yán)，鐵礦石承壓運行。

對外依存度較高

鐵礦石是鋼鐵工業(yè)不可或缺的基礎(chǔ)原材料，是關(guān)系到我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈安全的關(guān)鍵因素。

目前，我國作為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國，對鐵礦石的需求量巨大，但對外依存度較高。

中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會總工程師雷平喜在全國鐵礦企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營座談會上表示，隨著前期停產(chǎn)礦山開始復(fù)產(chǎn)和礦山新建、改擴(kuò)建項目的投產(chǎn)，預(yù)計2023年國內(nèi)礦山鐵礦石產(chǎn)量繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，全年國產(chǎn)鐵精礦約為2.95億噸，同比增加950萬噸左右、增長3.0%左右。從國外礦山情況看，四大礦山年度發(fā)運目標(biāo)保持不變，部分礦山存在年底沖量預(yù)期，預(yù)計2023年我國進(jìn)口鐵礦石11.51億噸，同比增加4400萬噸左右、增長4.0%；全年鐵礦石消費量約為14.25億噸，同比增長1.9%。

由此可見，如何提高鐵礦石自給率，降低對外依存度，成為我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)面臨的重要課題。

《中國經(jīng)營報》記者了解到，我國的鐵礦資源品位低、雜質(zhì)多、粒度細(xì)；分布廣泛、規(guī)模較小、開采難度大。同時，我國最近10年幾無海外鐵礦資源開發(fā)項目，且之前已獲得的項目大部分建設(shè)和生產(chǎn)成本較高，競爭力偏弱。海外鐵礦資源供應(yīng)占比大而且過于集中，高度依賴澳大利亞和巴西的四大礦山公司。此外，我國廢鋼產(chǎn)出量尚未達(dá)到高增加期，而且廢鋼加工企業(yè)整體水平參差不齊，回收利用體系不健全，行業(yè)技術(shù)和裝備水平、廢鋼加工質(zhì)量都有待提高。

因此，雖然我國需要大量進(jìn)口鐵礦石來滿足鋼鐵產(chǎn)能，但卻缺失定價話語權(quán)。進(jìn)口鐵礦石價格的劇烈波動，給國內(nèi)鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)帶來巨大影響。事實上，由于鐵礦石的定價權(quán)缺失，2021年，我國便經(jīng)歷過一輪進(jìn)口鐵礦石價格瘋狂上漲。彼時，鐵礦石價格一直攀升至1337元/噸的高位。

為了緩解我國鐵礦石對外依存度較高的現(xiàn)狀，2022年1月，中鋼協(xié)向國家發(fā)展改革委、工信部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部四部委上報了“基石計劃”，即通過國內(nèi)新增鐵礦開發(fā)、境外新增權(quán)益鐵礦、廢鋼資源的開發(fā)，實現(xiàn)對鐵礦石供給和價格的話語權(quán)。

具體而言，“基石計劃”提出用2—3個“五年計劃”時間改變我國鐵資源來源構(gòu)成，從根本上解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈資源短板問題。力爭到2025年，實現(xiàn)國內(nèi)礦產(chǎn)量、廢鋼消耗量和海外權(quán)益礦分別達(dá)到3.7億噸、3億噸和2.2億噸，分別比2020年增加1億噸、0.7億噸和1億噸。

據(jù)中鋼協(xié)副會長駱鐵軍介紹，目前，國內(nèi)重點鐵礦項目中已開工10多項，新增鐵精礦產(chǎn)能約5000萬噸。

積極應(yīng)對市場挑戰(zhàn)

目前，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷又一輪的深度調(diào)整。

中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1—10月，全國累計生產(chǎn)粗鋼8.75億噸，同比增長1.40%，累計日產(chǎn)287.73萬噸；生產(chǎn)生鐵7.45億噸，同比增長2.30%，累計日產(chǎn)244.98萬噸；生產(chǎn)鋼材11.44億噸，同比增長5.70%，累計日產(chǎn)376.38萬噸。

然而，今年鋼鐵行業(yè)整體形勢仍不容樂觀。中信特鋼方面提到，今年以來，鋼鐵行業(yè)下游需求恢復(fù)不及預(yù)期，鋼價呈低位震蕩行情，企業(yè)盈利空間受到擠壓。

今年以來，國內(nèi)鋼材需求不足問題依舊突出，我國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營利潤受到影響。中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，重點統(tǒng)計會員鋼鐵企業(yè)利潤總額同比下降68.76%；利潤率為1.03%，同比下降2.1個百分點，虧損面達(dá)到44.57%。進(jìn)入三季度以來，利潤下滑趨勢稍有放緩。今年前三季度，中鋼協(xié)重點統(tǒng)計企業(yè)利潤總額 621億元，同比下降34.11%，虧損面約40%。

進(jìn)入10月后，鐵礦石價格再次對鋼鐵企業(yè)造成沖擊。華菱鋼鐵方面表示，自10月以來，原料價格出現(xiàn)上漲，但鋼價仍然震蕩偏弱，行業(yè)月度虧損面進(jìn)一步擴(kuò)大，預(yù)計四季度行業(yè)內(nèi)各鋼企間盈利分化將更加明顯。

此外，對于上游礦山企業(yè)而言，鐵礦石的價格波動也給其帶來了不小的經(jīng)營壓力。

某鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)人士表示：“我們的產(chǎn)品在銷售的時候是參照普氏62指數(shù)來定價。當(dāng)鐵礦石價格波動時，我們的銷售價格也會隨之調(diào)整，這對利潤的影響并不好確定。同時，鋼鐵行業(yè)整體不景氣對我們也會造成影響。”

盡管當(dāng)前鋼鐵行業(yè)面臨著嚴(yán)峻的形勢和挑戰(zhàn)，但企業(yè)也在積極應(yīng)對。某鋼企人士表示，公司會采用套期保值的方式來平衡鐵礦石價格波動帶來的影響。

對于目前鋼鐵行業(yè)所處的境地，駱鐵軍表示，我國鋼鐵行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入深度調(diào)整期，呈現(xiàn)出“高產(chǎn)量、高成本、高出口、弱需求、低效益”的運行態(tài)勢。駱鐵軍認(rèn)為，盡管當(dāng)前我國鋼鐵行業(yè)的發(fā)展遇到一系列困難與挑戰(zhàn)，但應(yīng)充分認(rèn)識到，鋼鐵產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的支柱地位沒有變，仍是實體經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定增長的“頂梁柱”和“壓艙石”。

華菱鋼鐵方面認(rèn)為，目前雖然鋼鐵行業(yè)仍然處于磨底階段，但相信隨著中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型逐步邁向成功，鋼鐵行業(yè)尤其是頭部企業(yè)仍然有望保持穩(wěn)定向好的發(fā)展態(tài)勢。

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